Det første kullet i Nordic Angel Program i regi av FiBAN avsluttet opplæringen på Arctic15 i mai. Der investerte 14 engleinvestorer til sammen 115 000 euro i Screenful. Hvilke dokumenter ble signert, hvilke verktøy ble brukt, og hvordan ble gruppen til? Les om engleinvestor Reima Linnanvirtas erfaringer med å etablere det internasjonale syndikatet.
KORT OM MEG OG BAKGRUNNEN SOM ENGLEINVESTOR + BRANSJEINTERESSER
|
|
Jeg har gründerbakgrunn fra rådgivning og har vært investor på heltid siden jeg solgte det forrige selskapet mitt. Jeg jobbet mye med oppkjøp, fusjoner og finansiering, og slik havnet jeg i engleinvestering. Investeringsfokuset mitt er ganske bredt; typiske selskaper er innen B2B (og har et produkt og en forretningsmodell jeg forstår).
|
HVA FIKK DEG INTERESSERT I ENGLEINVESTERING?
Jeg har selv vært gründer to ganger. Selv om jeg elsker spenningen i å skape og bygge en virksomhet, er det også ganske stressende i lengden. Som engleinvestor kan jeg fortsatt glede meg over spenningen og energien, uten stresset. Jeg synes også det er flott å dele erfaringen min for å hjelpe folk med visjoner og energi til å nå drømmene sine.
HVORFOR DELTOK DU I «NORDIC ANGEL PROGRAM BY FIBAN»?
Jeg hadde vurdert å investere mer i utlandet og utvide nettverket mitt av engleinvestorer. NAP var en naturlig vei videre. (Dessuten er NAP-koordinator Reetta en fantastisk selger som ikke godtok nei som svar.)
HVORDAN VAR ROLLEN SOM LEAD INVESTOR?
Koordinering, koordinering, koordinering og … Rollen som lead var først og fremst å være bindeleddet mellom investorene og selskapene som ble valgt ut i de siste fasene av programmet: koordinere due diligence (selskapsgjennomgang), koordinere prosessen med å velge vinneren, forhandle de endelige vilkårene, koordinere flyten av investeringsdokumenter og sette opp strukturen for beslutninger og kommunikasjon i syndikatet etter investeringen.
SOM LEAD ANGEL, KAN DU KORT BESKRIVE HVEM SOM VAR MED I NAP-SYNDIKATET?
Syndikatet var ganske stort, med rundt 15 engleinvestorer. Jeg vil si at gruppen var svært sammensatt: noen svært erfarne investorer og noen nybegynnere. Bakgrunnen og bransjekompetansen var også svært bred. Det viste seg å være svært nyttig: Vi endte med å screene nesten 200 selskaper innen alle mulige felt, og det var alltid noen med relevant erfaring som kunne vurdere caset.
KORT OM SYNDIKERINGSPROSESSEN
FiBAN rekrutterer en mulig lead > rekruttering av investorer > opplæring i gruppeinvestering > gruppevurdering av oppstartsselskaper på Arctic15 > due diligence av favorittselskapene > investeringsforslag og gjennomføring
KAN DU TREKKE FREM DE VIKTIGSTE JURIDISKE SIDENE VED INVESTERINGEN?
Vi endte med at hver investor gjorde en direkte egenkapitalinvestering i selskapet. Beslutninger i syndikatet ble regulert i en syndikatavtale. Sammen med aksjonæravtalen gjør den at syndikatet kan opptre samlet i viktige beslutninger om selskapet.
Vi diskuterte også å bruke et investeringsselskap (SPV) til investeringen, men gikk bort fra det på grunn av kostnader og administrasjon. Siden vi hadde en russisk investor i syndikatet, kunne et SPV dessuten ha gitt ham skatteproblemer på grunn av regler om kontrollerte utenlandske selskaper.
Vi diskuterte også å bruke et investeringsselskap (SPV) til investeringen, men gikk bort fra det på grunn av kostnader og administrasjon. Siden vi hadde en russisk investor i syndikatet, kunne et SPV dessuten ha gitt ham skatteproblemer på grunn av regler om kontrollerte utenlandske selskaper.
HVILKE VERKTØY BLE BRUKT I PROSESSEN?
Vi brukte StartUp Includer til å screene selskapene, Invesdor til overføring av midler og ContractZen til elektronisk signering av investeringsdokumentene. Til kommunikasjon brukte vi videosamtaler, en WhatsApp-gruppe og Google Docs.
HVA VAR DET MEST VERDIFULLE I «NORDIC ANGEL PROGRAM»?
For meg var det viktigste å utvide nettverket og lære av kollegene mine.
HVORDAN VAR DET Å VURDERE OPPSTARTSSELSKAPENE I GRUPPE?
Utmerket. Og svært lærerikt: Med 15 engleinvestorer var det alltid noen som kom med et synspunkt du ikke hadde tenkt på.
HVORDAN SAMARBEIDER OG KOMMUNISERER ENGLESYNDIKATET FREMOVER?
I syndikatavtalen har vi satt opp en struktur for kommunikasjon og beslutninger mellom medlemmene i syndikatet, og for valg av et styremedlem som representerer oss i selskapets styre. Styremedlemmet (Ali Omar, co-lead i syndikatet) har ansvar for god kommunikasjon mellom selskapet og syndikatet.
HVOR VIKTIG VAR TILRETTELEGGINGEN FRA NAP FOR SYNDIKATET?
Vi ville gi alle i syndikatet mulighet til å delta så mye som mulig. Med en så stor gruppe ga det naturlig nok utfordringer med koordineringen.
Med 15 vellykkede investorer om bord har du også 15 personligheter og 15 travle eller svært travle personer. Derfor var støtten fra NAP avgjørende i den uendelige lead-oppgaven det er å gjete katter.
Med 15 vellykkede investorer om bord har du også 15 personligheter og 15 travle eller svært travle personer. Derfor var støtten fra NAP avgjørende i den uendelige lead-oppgaven det er å gjete katter.
HVORDAN SER DU PÅ FREMTIDEN FOR GRENSEOVERSKRIDENDE GRUPPEINVESTERING?
Jeg mener det er like viktig å ha en sammensatt gruppe investorer i et selskap som å ha et sammensatt team i selskapet, så jeg håper å se flere internasjonale englesyndikater vokse frem.
ANDRE KULL AV NORDIC ANGEL PROGRAM STARTER SNART. KOMMER DU TIL Å INVESTERE IGJEN?
Absolutt. Jeg blir med i det finske NAP i regi av FiBAN, men også i det estiske NAP i regi av EstBAN.